随着A股上市公司2025年半年报的密集披露，百亿级私募第二季度持仓图谱逐步浮出水面。根据第三方机构最新监测数据，截至8月18日已披露的上市公司半年报显示，17家百亿私募重仓持有33只A股，合计持股市值达225.51亿元（以第二季度末收盘价计算，下同）。其中，电子、计算机、医药生物三大科技成长板块成为核心配置方向；15只个股获增持，新进标的聚焦高端制造与周期反转领域，显现机构“成长与复苏并重”的布局逻辑。

　　8月19日，广东省人民政府办公厅发布《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》。《措施》提出，抢抓和卫星互联网发展的战略机遇，充分发挥广东省终端应用场景丰富、产业配套齐全、市场机制完备等优势，构建发射牵引、星箭互促、空地服务全产业链一体化发展的产业生态。

　　8月19日，泡泡玛特发布2025年半年报。今年上半年，实现营收138.8亿元，同比增长204.4%；经调整净利润为47.1亿元，同比增长362.8%。2025年上半年，毛利率为70.3%，同比提升6.3个百分点。

　　8月19日晚，吉比特发布2025年半年报。公司上半年实现营业收入25.18亿元，同比增长28.49%；归母净利润6.45亿元，同比增长24.50%；经营活动现金流量净额10.77亿元，同比增长81.18%。

　　双2万亿元：8月19日，沪深两市全天成交25884亿元，连续五个交易日超过2万亿元。截至8月18日，A股融资余额攀升至20881.05亿元，连续六个交易日站在2万亿元上方。多元资金驱动：机构认为，本轮A股上涨行情由中央汇金公司托底，散户资金、量化策略等多路资金共同主导，资金性质从“机构抱团”转向“多元共生”，市场生态趋向成熟。

　　在A股市场持续活跃的背景下，两融余额规模再度实现突破。截至8月18日，沪深北三市两融余额突破2.1万亿元，达21023.09亿元，创2015年6月26日以来新高。这是时隔十年两融余额重新突破这一关口，当日两融余额较前一交易日增长396.67亿元，实现六连增，为今年以来两融余额单日最大增长额。

　　财政部8月19日发布的最新数据显示，今年前7个月，全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%，年内首次转正；全国一般公共预算支出160737亿元，同比增长3.4%，重点支出得到有力保障。从月度来看，7月，全国一般公共预算收入20273亿元，同比增长2.6%。其中，中央、地方收入分别增长2.2%和3.1%，月度增幅均为今年以来最高。

　　数据显示，7月以来，新成立的基金中权益类数量占比超七成。同期，逾50只权益类基金提前结束募集，以便快速成立后入市。业内人士认为，近期公募新发市场的火热，与A股市场走势强劲、投资者信心提升、权益类基金业绩较好有关。在基金公司加码权益类产品布局的同时，不少资金也在积极借“基”入市，有望为市场带来更多增量资金。

　　为进一步规范光伏产业竞争秩序，8月19日，工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局联合召开光伏产业座谈会，多家光伏制造企业及发电企业相关负责人参会。会议要求，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。

　　8月18日、19日，A股影视板块连续上涨，多家影视企业涨停，美股上市的爱奇艺在当地时间8月18日盘中一度大涨近27%。影视圈“沸腾”，与一则文件相关。近日，国家广播电视总局印发实施《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举措》，就改进电视剧集数和季播剧播出间隔时长，以及改进电视剧内容审查工作等方面提出多项具体举措。

　　8月的郑州骄阳依然似火，但烈日挡不住产业工人求职的热情。又是一年电子信息产业用工旺季。8月18日上午8点，富士康郑州综保园区（下称“郑州”）招募中心门前已排起“长龙”，携带着大小行李的求职者有序进入厂区，迎接新一季的工作。

　　随着上市公司半年报陆续披露，新一批社保基金重仓股浮出水面。截至最新，社保基金出现在89股前十大流通股东名单中，20股获社保基金新进重仓。基础化工行业成为社保股最多的行业。

　　8月19日，财政部发布前7个月财政收支数据。数据显示，7月份全国一般公共预算收入增幅为年内最高，累计增幅首次转正。7月份，全国一般公共预算收入20273亿元，同比增长2.6%，其中，中央、地方收入分别增长2.2%、3.1%，月度增幅均为今年以来最高。1月份至7月份，全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%，增幅比上半年提高0.4个百分点。

　　8月19日，山东和河北地区的主流焦化厂启动了焦炭价格的第七轮提涨。其中，捣固焦（通过捣固炼焦工艺生产的焦炭）价格上调50元/吨至55元/吨；顶装焦（通过顶装炼焦工艺生产的焦炭）价格上调75元/吨。山东卓创资讯股份有限公司（以下简称“”）统计数据显示，自7月份以来，捣固焦已连续提涨六轮，累计涨幅达300元/吨至330元/吨。

　　在资本市场中，融资融券（以下简称“两融”）余额的变动在一定程度上反映市场热度与投资者情绪。近期，A股市场呈现出显着的活跃态势，连续5个交易日成交额突破2万亿元，两融余额持续攀升并刷新阶段性新高至2.1万亿元。

　　近期A股市场量价齐升，公募基金发行市场持续升温，权益类基金（股票型+混合型）成为绝对主力。公募排排网数据显示，本周（8月18日至8月24日），按认购起始日计算，全市场已有45只新基金计划发行，环比此前一周（8月11日至8月17日）增长36.36%，这已经是连续第四周单周基金发行超30只。

　　新华社北京8月19日电工业和信息化部、中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局19日联合召开光伏产业座谈会，进一步规范光伏产业竞争秩序。会议提出，光伏产业各方要深刻认识规范竞争秩序对光伏产业高质量发展的重要意义，共同推动产业健康可持续发展。加强产业调控，强化光伏产业项目投资管理，以市场化、法治化方式推动落后产能有序退出。遏制低价无序竞争，健全价格监测和产品定价机制，打击低于成本价销售、虚假营销等违法违规行为。

　　制造出的虚假信息更具迷惑性，“AI（人工智能）幻觉”带来“一本正经地胡说八道”……易传播、难防治的“AI谣言”，对政府监管部门、互联网平台、技术研发者以及社会各界提出了新挑战。如何遏制“说谎”？需要技术完善与规制，也需要系统性治理。多名受访专家表示，要完善法律规范和部门监管，推动形成多方联动的共治格局。

　　财政部19日发布的财政收支情况显示，7月份全国一般公共预算收入增幅为年内最高，累计增幅首次转正。统计显示，7月份，全国一般公共预算收入20273亿元，同比增长2.6%，其中，中央、地方收入分别增长2.2%、3.1%，月度增幅均为今年以来最高。前7个月，全国一般公共预算收入135839亿元，增长0.1%，增幅比上半年提高0.4个百分点。

　　A股继续震荡上扬表现。8月18日，上证指数上涨0.85%，收盘升至3728.03点，创下近十年新高，深证成指、创业板指也都突破去年10月8日的高点。从具体板块看，科技、通信、综合、计算机等行业板块领涨市场。

　　8月以来，A股持续上攻。指数接连突破924行情高点，市场成交量与两融余额双破“2万亿”，A股市场资金更为活跃，牛市氛围渐浓。随着股市行情回暖，个人投资者正加速入场。金融数据显示，7月非银存款大幅多增，居民“存款搬家”的现象正成为市场关注的焦点。

　　小米集团（发布2025年第二季度业绩报告。2025年第二季度，该集团总收入为1160亿元，同比增长30.5%；经调整净利润为108亿元，同比增长75.4%。

　　8月19日，上海市经济和信息化委员会、上海市发展和改革委员会、上海市国有资产监督管理委员会三部门印发《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》（简称《实施方案》），为推动制造业智能化发展制定三年目标及具体实施方案。其中提出，实施“模塑申城·AI+制造”行动，推动技术与制造业深度融合，加快赋能新型工业化，形成新质生产力。

　　8月19日，小米集团发布2025年中期报告。今年上半年，小米集团营收2272.49亿元，经调整净利润215.06亿元。其中小米智能电动汽车及AI等创新业务（下称“汽车等业务”）营收398.43亿元，经营亏损约8亿元。

　　“手里的几只基金收益终于越来越‘红’了！”北京居民阿华（化名）感慨说，自己持有几只场外基金已有3年多时间，之前下定决心回本就抛，近期看到股市慢牛行情可观，决定再观察看看。他告诉记者，因为存款利率越来越低，正在考虑将前期暂停的基金定投重启。

　　8月19日，东方甄选(01797.HK)股价盘中上涨逾23%，午后高台跳水，盘后跌20.89%。消息面上，新东方CEO周成刚或涉关联交易被监管部门立案调查、佣金率长期超30%的信息午后在网络端传播，触发市场恐慌情绪。盘后，教育科技集团与方面均向第一财经记者辟谣回应。东方甄选方面表示，关于周成刚的传闻纯属谣言，“东方甄选佣金率长期超30%”的说法严重失实，实际平均佣金率不到20%，公司已启动报警和司法流程。

　　8月19日，财政部公布了最新财政收支运行情况。7月份，全国一般公共预算收入增幅创下年内新高，带动全国一般公共预算收入累计增速首次实现由负转正，折射出经济运行稳中向好态势。数据显示，今年1至7月，全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%，增幅比上半年提高0.4个百分点。同时，1至7月，全国一般公共预算支出160737亿元，同比增长3.4%，重点领域支出得到较好保障。

　　近段时间，资本市场回稳向好的态势得到持续巩固。不过，从市场的内部结构来看，无论是行业还是市值规模，其市场表现均呈现出较大差异。业内机构认为，这一情形同本轮市场上行的驱动力有关，整体来看，A股市场的高估值仍然处于合理区间，权益资产仍然具有配置价值。

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